• Em novembro de 2012, os acionistas da Marcosa alienaram 100% de suas ações para o Grupo Sotreq

• As razões para a venda da Marcosa por parte de seus acionistas incluíam:
– Processo de sucessão do acionista fundador bastante complexo
– Pressão da Caterpillar para que a Marcosa apresentasse um plano de capitalização para fazer frente aos investimentos necessários nos anos seguintes

• Os maiores desafios da operação foram:
– Forte interferência da Caterpillar no processo de alienação da companhia
– O fato da Caterpillar não considerar o fluxo de caixa descontado ou múltiplos comparáveis como metodologias para o cálculo da valor da companhia

• O racional da operação para o Grupo Sotreq era:
– Estabelecer presença na região nordeste, a qual tem grandes perspectivas de crescimento, e vantagem competitiva em relação à concorrência, particularmente no setor das grandes construtoras
– Sinergias operacionais
– Oportunidades nos setores de mineração e petróleo

• A Marcosa é uma empresa familiar com 65 anos de história que atua no segmento de venda, locação e suporte técnico de máquinas, equipamentos, motores pesados e geradores
– A companhia tem representação exclusiva da Caterpillar na região nordeste

• Fundada em 1941, a Sotreq faz parte de um grupo familiar do segmento de venda, locação e suporte técnico de máquinas, equipamentos, motores pesados e geradores
– A Sotreq é o maior dealer e fornecedor de equipamentos Caterpillar da América Latina, com representação exclusiva nas regiões norte, centro-oeste e sudeste